НБУ зберіг облікову ставку на рівні 15% — і ось що це означає для вас
18 червня 2026 року Рада Національного банку України прийняла рішення залишити облікову ставку на рівні 15% річних. Рішення набуло чинності 19 червня. Для більшості українців це звучить як абстрактна цифра — але насправді вона безпосередньо впливає на ваші депозити, кредити і навіть курс гривні в обмінниках.
Чому НБУ не змінює ставку вже кілька місяців поспіль?
Регулятор керується конкретними даними. У травні 2026 року споживча інфляція в Україні сповільнилася до 8,2% річних, але базова інфляція (без урахування сезонних продуктів і палива) прискорилася до 7,9% — дещо вище прогнозу НБУ.
Основна причина цього прискорення — вторинні ефекти від зростання цін на енергоносії кількома місяцями раніше. Коли дорожчає електрика та паливо, підприємства закладають ці витрати у ціни на товари. Цей ефект «запізнюється» — звідси й несподіване прискорення базової інфляції.
Утримання ставки на рівні 15% — це свідомий вибір між двома ризиками. Зниження ставки підстьобнуло б кредитування і споживання, але могло б виштовхнути інфляцію вгору. Підвищення ставки охолодило б інфляцію, але обтяжило б і без того дорогі кредити. НБУ обрав рівновагу — і попередив: якщо інфляційний тиск посилиться, ставку буде підвищено. Наступне засідання — 30 липня 2026 року.
Що відбувається з депозитами при ставці 15%?
Облікова ставка — це орієнтир для всієї фінансової системи. Коли вона висока, банки можуть залучати кошти від НБУ за цією ціною — і тому мають стимул пропонувати вкладникам конкурентні ставки на депозити, щоб не переплачувати регулятору.
Що це означає на практиці: зараз українські банки пропонують депозити в гривні на рівні 12–17% річних залежно від строку і банку. monobank на деяких строках пропонував до 16%, банки середнього розміру — часто ще вище. Це реальний позитивний відсоток: при інфляції 8,2% ставка 15% означає, що ваші заощадження реально приростають у купівельній спроможності.
- Короткі депозити (1–3 місяці): ставки 12–14%, підходять тим, хто не хоче заморожувати кошти надовго
- Середні депозити (6–12 місяців): ставки 14–17% — оптимальне співвідношення ризику і доходу для більшості вкладників
- Депозити понад рік: банки дають менше, бо невизначеність вища — зазвичай 12–14%
Порівняти актуальні ставки по депозитах різних банків можна на BankSorter — депозити. Різниця між найгіршою і найкращою пропозицією нерідко сягає 3–4 відсоткових пунктів — на депозиті 200 000 грн це 6 000–8 000 грн на рік.
Кредити стають дешевшими? Не поки що
Для позичальників ситуація менш оптимістична. При обліковій ставці 15% банківські споживчі кредити залишаються дорогими — в середньому 25–40% річних для незабезпечених позик. Іпотека з державними програмами («єОселя») доступна за ставкою близько 7% для пільгових категорій, але для решти — ринкові ставки суттєво вищі.
Зниження ставок кредитування слід очікувати лише тоді, коли НБУ почне знижувати облікову ставку. А для цього інфляція має стійко опуститися нижче 5% — цільового рівня регулятора. За поточними прогнозами, це реалістично не раніше 2027 року.
Якщо вам потрібен кредит сьогодні — порівняйте умови: різниця у ставках між банками може бути суттєвою навіть зараз. Деякі банки пропонують промоційні ставки або пільговий початковий період.
23 банки підписали меморандум для фінансування оборонної промисловості
Паралельно з рішенням про ставку, у травні 2026 року відбулася інша важлива подія: 23 банки, які разом контролюють понад 75% активів банківської системи, підписали Меморандум про розширення фінансування підприємств оборонно-промислового комплексу — за ініціативи НБУ.
Серед підписантів — ПриватБанк, Ощадбанк, Укрексімбанк, monobank (Universal Bank), Райффайзен Банк, ОТП Банк та інші великі гравці. Меморандум передбачає:
- Синдиковане кредитування для великих оборонних програм, де жоден банк не готовий брати весь ризик поодинці
- Пряме кредитування виробників зброї та військового обладнання
- Фінансування підприємств подвійного призначення — тих, що виготовляють як цивільну, так і військову продукцію
- Кредити для МСБ, що працюють за оборонними контрактами — без традиційних вимог до «твердої застави»
Голова НБУ Андрій Пишний повідомив, що банки вже надали підприємствам ОПК понад 60 мільярдів гривень кредитів і гарантій. Меморандум має масштабувати цей процес.
Що це означає для звичайного клієнта банку?
Напряму це рішення на ваших особистих рахунках не відчується — воно стосується корпоративного сегменту. Але є опосередкований ефект: банки, які активно беруть участь у державних програмах, зазвичай більш стабільні і мають кращу репутацію регулятора. Це позитивно позначається на надійності депозитів і загальній стійкості системи.
Для підприємців і власників малого бізнесу, пов'язаних з оборонним комплексом, — це сигнал переглянути умови фінансування. Банки, які підписали меморандум, скасовують вимогу про тверду заставу для компаній з підтвердженими оборонними контрактами, що раніше було головним бар'єром для отримання кредиту. Якщо ваш бізнес має контракти в цій сфері — зверніться до свого банку або порівняйте пропозиції на BankSorter — бізнес-рахунки.
Що робити вкладнику прямо зараз?
Ставка 15% — це ваш шанс. Поки НБУ тримає її на такому рівні, банки змушені платити хороші відсотки за депозитами. Коли інфляція впаде і НБУ почне знижувати ставку — ставки депозитів підуть вниз першими. Ті, хто зафіксував хорошу ставку на 12 місяців сьогодні, виграють порівняно з тими, хто чекатиме.
- Розгляньте депозит на 6–12 місяців — це оптимальний горизонт при поточній невизначеності
- Порівняйте пропозиції — не обмежуйтеся банком, де маєте поточний рахунок
- Перевірте страхування вкладу — ФГВФО гарантує відшкодування до 600 000 грн на одного вкладника в одному банку
- Розподіліть між банками, якщо сума перевищує 600 000 грн
Підсумок
Рішення НБУ від 18 червня — це сигнал стабільності, а не нерішучості. Регулятор контролює ситуацію і готовий діяти у разі загострення інфляційних ризиків. Для вкладників це означає продовження вигідних ставок на депозити щонайменше до липневого засідання. Не відкладайте — порівняйте актуальні ставки на BankSorter.com і оберіть найкращу пропозицію вже сьогодні.